一、介绍集合资产管理计划

什么是集合资产管理计划？

    集合资产管理计划由证券公司发起，向公众定额募集，并由证券公司作为计划管理人负责对集合资产进行投资运作，并实行第三方托管，客户资产的安全性高。在信息披露方面，证券公司集合资产管理计划和基金一样，管理人需要及时披露集合计划的信息，集合计划的透明度很高。

目前，我国只有具有试点创新资格的证券公司才能够从事集合资产管理计划业务。

证券公司从事集合资产管理计划业务是合法的吗？

    2004年3月，中国证监会发布《证券公司客户资产管理业务试行办法》，为证券公司开辟了创新之路，也使得证券公司开展集合资产管理计划业务完全合法。

什么是创新试点证券公司？

    2004年8月，中国证券业协会按照中国证监会关于推进证券业创新活动的要求制订了《关于从事相关创新活动证券公司评审暂行办法》。依照这办法，全国目前只有22家证券公司获得了创新试点资格。

    根据《评审暂行办法》，获得“创新试点证券公司”资格应符合以下要求：

1、最近一年净资本不低于十二亿元；

2、最近一年流动资产余额不低于流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)的百分之一百五十；

3、最近一年对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的百分之十，因证券公司发债提供的反担保除外；

4、最近一年净资本不低于净资产的百分之七十；

5、设立并持续经营三年以上(含三年),且董事会和高级管理层的主要负责人具有相应的专业素质与管理能力。

“非限定性”集合计划是什么意思？

    证券公司的集合资产管理计划分为限定性和非限定性两大类，限定性是指该计划投资于股票等权益类证券以及股票型证券投资基金股票的比例被限定在一定额度之内（20%），而非限定性计划不受该比例限制。

证券公司集合资产管理计划与基金有什么异同？

    证券公司集合资产管理计划不同于基金，它属于私募性质，因此不可以做公开的媒体宣传。它具有基金无可比拟的优势：首先，集合计划的投资范围更广，可以投资于基金无法涉足的领域；其次，集合计划的参与费、退出费和管理费等费用一般比同类基金产品低；另外，大多数集合计划的管理人以自有资金参与计划，与委托人共担风险，并能更大程度地保障委托人投资收益。

在运作方面，集合计划与基金相似：由证券公司作为管理人对客户资产进行投资运作，并有义务及时披露集合计划的信息，透明度高，也同样实行第三方托管。

另外，作为合规的投资理财产品，证券公司集合资产管理计划也同基金一样，不对委托人做安全保证和收益承诺。

证券公司的集合资产管理计划和证券公司传统的委托理财有什么区别？

    集合资产管理计划不同于传统的委托理财，它是经证监会批准的、规范的理财产品，推出集合计划的证券公司必须是经过证券监管部门严格筛选、符合标准的“创新试点证券公司”；在产品运作方面，集合计划的管理人只负责对集合资产进行投资管理，资金由第三方托管，避免了资金擅自挪用；另外，集合计划实行定期信息披露，资金运作更透明。

证券公司的集合资产管理计划与银行的人民币理财产品相比有什么优势？

    证券公司的集合资产管理计划的预期收益一般远高于人民币理财产品，且流动性强。人民币及外币理财产品一般投资于固定收益类证券，投资范围狭窄，受汇率及利率影响波动性较大，证券公司的集合资产管理计划除投资范围广泛之外，一般还提供费率优惠，风险共担等一系列优惠条件，而这些都是人民币及外币理财产品所不具有的优势。此外，证券公司强大的投资研究实力和丰富的资产管理经验也是银行无法比拟的。

二、产品介绍

海通证券推出的第一只理财产品的名称是什么啊？

    海通证券稳健增值型集合资产管理计划。

海通证券稳健增值型集合资产管理计划有哪些特点？

    海通证券本次推出的集合资产管理计划产品的名称叫“海通证券稳健增值集合资产管理计划”。本集合资产管理计划有五大特点：

第一，安全性高。管理人在本计划管理中通过合理构建固定收益类资产和权益类资产的组合，使固定收益类资产的收益足以弥补权益类资产可能的损失，以确保本计划资产的本金安全。

第二，预期收益合理。在投资管理过程中，管理人将根据市场的变化和本计划集合资产的收益情况对投资组合进行动态调整，以使投资组合不断优化，最大限度地为委托人实现合理收益。通过对固定收益类资产和权益类资产的收益测算，可以推算出计划集合资产最差收益为0，年预期收益率为5.2%，截至2007年8月31日海通稳健增值计划累计净值为1.891元，净值增长率为107.11%。

第三，流动性适度。本计划通过有限封闭与开放相结合的方式，为委托人提供适度流动性。本计划存续期三年， 第一年为封闭期，第二、三年为开放期。

第四，收益共享，风险共担。本计划设有管理人特别参与条款，管理人以自有资金按照计划成立日参与金额3%的比例（不含管理人认购部分）参与本计划，总额不超过6000万。

第五，委托人利益优先。设置推广期管理费特别优惠：封闭期结束后，如计划资产净值年增长率低于一年期银行定期存款利率（税后，约1.8%），管理人将不收取管理费。

海通证券稳健增值型集合资产管理计划与其他证券公司的集合计划相比有什么优势？

    产品设计中充分体现出把委托人的利益放在第一位，实实在在的让利给委托人，比如管理费的优惠、收益的优先分配等等，另外凭借海通强大的综合实力和研究实力，能在有效控制风险的基础上获得相对较高的预期收益。

本计划的最高规模是多少？

    本计划推广期最高募集规模为人民币20亿元（含管理人参与份额），管理人在推广期最后一日以自有资金按照所有委托人（除管理人外）参与本金总和3%的比例参与本计划；开放期，最高规模为30亿元（含管理人参与份额）

本计划份额面值是多少？

    计划份额面值为人民币1.00元。

本计划对参与、退出金额有哪些要求？

    单一投资者初次参与本计划最低金额为10万元，超过10万元，以1000元为一个单位；每次退出的最低份额为1,000份计划单位，超过部分必须是壹仟份的整数倍。当委托人持有的份额小于壹仟份时，该部分份额将被强制退出；在计划成立后第一年的封闭期内不办理参与和退出。

本计划的收益构成是什么？

    集合计划收益的构成包括：买卖证券差价；集合计划投资所得红利、股息、债券利息；银行存款利息；已实现的其它合法收入。因运用集合计划资产带来的成本或费用的节约计入收益。

本计划的预期收益率是多少？

    本计划的年预期收益率为5.2%（本测算仅供参考）。

本计划的收益有保底吗？

    本集合资产管理计划是经中国证监会审批成立的合规的资产管理计划，因此不承诺最低收益。

本计划将如何进行收益分配？

    本计划在封闭期内不进行收益分配，在符合分红条件的前提下，开放期每年至少分配一次，； 计划当期收益先弥补上期亏损后，才可进行当期收益分配，分配后计划份额净值不能低于面值；单次分红不低于该次可分配收益的50%；每年度累计分配的收益不低于该年度可分配收益的80%。

本计划的分红将以什么方式实现？

    收益的分配采用两种方式，委托人可选择现金红利方式或将现金红利自动转为计划份额进行再投资的方式。

本计划的参与费率、退出费率、管理费率和托管费率各是多少？

本计划有哪些费率优惠？

    推广期参与费率优惠：参与费率和退出费率均为0；封闭期结束日，资产净值年增长率高于同期一年期银行定期存款利率（税后）时，管理人才收取1%的管理费，否则将不收取管理费，已计提的管理费全额返还给计划持有人。

开放期费率优惠：开放期参与费率和退出费率低，且采用累进递减的方式。参与费率随参与金额的增加而递减，退出费率随持有时间的增长而递减，超过一年减至为0。

本计划的风险管理是从哪些方面进行的？

    本计划的风险控制主要通过以下方面：

        一流的“海通资产管理技术系统”，对投资管理风险进行控制；

        研究、决策、投资、交易等各环节全程风险控制；

        动态调整资产配置比例，优化资产组合，降低系统性风险；

        采取有效的止盈止损策略并严格执行；

        海通以自有资金参与本计划，与委托人共同承担风险，也显示出海通有信心运作好本计划。

海通证券的优势有哪些？

    综合实力强：资本规模最大、整体竞争实力最强的综合性证券公司之一；

    研究实力强：海通证券研究所是国内最具影响力和竞争力的证券研究机构之一；

    经营业绩优良：净利润、净资产多年来位居行业前列；

    资产管理经验丰富：高素质团队、众多机构资产管理成功经验；

    创新产品：海通证券作为“创新试点证券公司”推出的创新产品。

本计划的投资目标是什么？

    通过有效的风险控制，力争在本集合资产管理计划运作期间，实现集合资产的稳健增值。

本计划的投资范围和各自的比例是什么？

    本计划的投资范围包括国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许集合计划投资的其他金融工具，主要分为固定收益类金融产品和权益类金融产品两大类，另外还投资一定比例的现金和货币市场基金用于保证产品的流动性。

    各自的比例是：固定收益类金融产品占集合计划资产净值的投资比例为0-90%；权益类金融产品占集合计划资产净值的投资比例为0-65%；货币市场基金占集合计划资产净值的投资比例为0-95%；现金或到期日在一年以内的政府债券占集合计划资产净值的投资比例不低于5%。

海通证券将以多少自有资金来参与该理财计划，这样做有什么意义吗？

    本计划设有管理人特别参与条款，管理人海通证券将以自有资金按照计划成立日参与金额3%的比例（不含管理人认购部分）参与本计划，总额不超过6000万。

    海通证券自有资金的参与，体现了海通证券对于运作好本计划的信心和决心，一定程度上减轻了投资者的风险。

海通稳健增值集合资产管理计划的封闭期有多久，存续期为多久？

    本计划存续期是三年，成立后的第一年为封闭期，第二年、第三年为开放期。

本计划退出时，资金多长时间可以到账呢？

    以您提出退出申请的当天作为申请日（T日），您应得到的退出金额将在T+4日进入您的帐户。

我可以从哪些渠道了解到海通证券集合资产管理计划产品的信息？

    您可以通过以下渠道了解海通证券集合资产管理计划产品的信息：

    海通证券下属的营业部和交通银行各网点柜台会摆有产品的宣传介绍资料，网点的客户经理将会解答投资者的各种问题。

    登录海通证券网站www.htsec.com，可以查询到产品的各项信息。

    致电海通证券客户服务中心咨询了解有关产品信息，客户中心热线： 4008888001，上海地区也可直接拨打021-962503。

    每季度海通证券会给您寄送对账单，期间有交易明细会在对账单中列明供您查询。

三、如何购买

本计划何时开始受理参与申请？

    投资者可以在推广期内参与本计划，也可以在封闭期结束后的开放期申请参与。计划份额发售之日前三个工作日，管理人将在指定网站发行公告。

    本计划推广期自中国证监会批准之日起，最长不超过60天。

投资者可以去哪里购买本计划啊？

    您可通过海通证券和交通银行的网点办理申购手续。

通过海通证券营业网点购买海通稳健增值集合资产管理计划的手续如何办理？

    A、开立集合计划账户注意事项：

        1、个人投资者需提供材料：

             1）、本人身份证件原件及复印件；

             2）、如果委托他人代办，还需要提供代办人身份证件原件及复印件及《委托代办书》的原件和复印件。

        2、机构投资者需提供材料：

             1）、营业执照副本、社团法人注册登记证书、机关事业法人成立批文等有效身份证明文件原件或加盖发证机关确认章的复印件；

             2）、法定代表人（负责人）证明书；

             3）、法定代表人（负责人）身份证原件及复印件；

             4）、法定代表人（负责人）授权委托书（加盖公章），并由法定代表人签字或盖章；

             5）、授权经办人身份证件原件及复印件；

             6）、预留印鉴卡。

    B、参与（认/申购）计划注意事项：

        1、个人投资者需提供材料：

             1）、本人身份证件原件及复印件；

             2）、委托他人代办的，还需有集合资产管理计划授权书、代办人的身份证件原件及复印件。

        2、机构投资者需提供材料：

             1）、营业执照副本、社团法人注册登记证书、机关事业法人成立批文等有效身份证明文件原件或加盖发证机关确认章的复印件；

             2）、集合资产管理计划授权书；授权经办人的有效身份证明文件及复印件。

        3、推广期参与份额须以集合计划正式成立后管理人确认份额为准。

通过交通银行网点购买该理财产品的手续如何办理？