期权周报20220207_20220211
发表时间： 2022-02-14 来源：海通证券
【内容提要】 ETF期权与指数期权成交与持仓：华夏上证50ETF期权本周总成交量为9,793,017张，截至2022年2月11日收盘，总持仓量为2,919,888张。华泰柏瑞沪深300ETF期权本周总成交量为9,137,308张，截至2022年2月11日收盘，总持仓量为2,087,978张。嘉实沪深300ETF期权本周总成交量为1,490,034张，截至2022年2月11日收盘，总持仓量为328,705张。沪深300指数期权本周总成交量为655,487张，截至2022年2月11日收盘，总持仓量为202,820张。（周报中本周特指20220207至20220211）
ETF期权与指数期权Put-Call比率：华夏上证50ETF期权PUT-CALL比率周内大幅回落，PUT-CALL比率从前周的0.97大幅回落至本周的0.82。华泰柏瑞沪深300ETF期权PUT-CALL比率周内小幅回落，PUT-CALL比率从前周的1.16小幅回落至本周的1.05。嘉实沪深300ETF期权PUT-CALL比率周内大幅回落，PUT-CALL比率从前周的1.28大幅回落至本周的0.95。沪深300指数期权PUT-CALL比率周内大幅回落，PUT-CALL比率从前周的0.88大幅回落至本周的0.73。
ETF期权与指数期权VIX指数：华夏上证50ETF期权波动率指数周内大幅回落，波动率指数从前周的22.96回落至本周的17.02。华泰柏瑞沪深300ETF期权波动率指数周内大幅回落，波动率指数从前周的22.47回落至本周的16.26。嘉实沪深300ETF期权波动率指数周内大幅回落，波动率指数从前周的22.15回落至本周的16.75。沪深300指数期权波动率指数周内大幅回落，波动率指数从前周的22.02回落至本周的16.89。
华夏上证50ETF期权备兑开仓策略：华夏上证50ETF本周收益为2.85%，卖出2.5%虚值认购期权的华夏上证50ETF期权备兑开仓组合收益为3.03%，卖出5.0%虚值认购期权的备兑开仓组合收益为2.95%，卖出7.5%虚值认购期权的备兑开仓组合收益为2.95%。
华夏上证50ETF期权卖出认沽策略：华夏上证50ETF本周收益为2.85%，卖出0.0%虚值认沽期权的华夏上证50ETF期权卖出认沽组合收益为3.55%，卖出2.5%虚值认沽期权的卖出认沽组合收益为3.55%，卖出5.0%虚值认沽期权的卖出认沽组合收益为3.13%，卖出7.5%虚值认沽期权的卖出认沽组合收益为2.03%。
华夏上证50ETF期权保护性看跌策略：华夏上证50ETF本周收益为2.85%，买入0.0%虚值认沽期权的华夏上证50ETF期权保护性认沽组合收益为-0.63%，买入2.5%虚值认沽期权的保护性认沽组合收益为-0.19%，买入5.0%虚值认沽期权的保护性认沽组合收益为0.92%，买入7.5%虚值认沽期权的保护性认沽组合收益为1.36%。
风险提示：市场系统性风险以及政策变动风险会对策略表现产生较大影响。 |
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