期权周报20220214_20220218
发表时间： 2022-02-21 来源：海通证券
【内容提要】 ETF期权与指数期权成交与持仓：华夏上证50ETF期权本周总成交量为9,159,136张，截至2022年2月18日收盘，总持仓量为3,100,624张。华泰柏瑞沪深300ETF期权本周总成交量为8,546,970张，截至2022年2月18日收盘，总持仓量为2,134,668张。嘉实沪深300ETF期权本周总成交量为1,301,100张，截至2022年2月18日收盘，总持仓量为332,786张。沪深300指数期权本周总成交量为657,315张，截至2022年2月18日收盘，总持仓量为134,721张。（周报中本周特指20220214至20220218）
ETF期权与指数期权Put-Call比率：华夏上证50ETF期权PUT-CALL比率周内大幅上升，PUT-CALL比率从前周的0.82大幅上升至本周的0.99。华泰柏瑞沪深300ETF期权PUT-CALL比率周内小幅上升，PUT-CALL比率从前周的1.05小幅上升至本周的1.14。嘉实沪深300ETF期权PUT-CALL比率周内大幅上升，PUT-CALL比率从前周的0.95大幅上升至本周的1.13。沪深300指数期权PUT-CALL比率周内大幅上升，PUT-CALL比率从前周的0.73大幅上升至本周的1.0。
ETF期权与指数期权VIX指数：华夏上证50ETF期权波动率指数周内小幅回落，波动率指数从前周的17.02回落至本周的16.4。华泰柏瑞沪深300ETF期权波动率指数周内小幅回落，波动率指数从前周的16.26回落至本周的16.11。嘉实沪深300ETF期权波动率指数周内小幅回落，波动率指数从前周的16.75回落至本周的16.0。沪深300指数期权波动率指数周内小幅回落，波动率指数从前周的16.89回落至本周的16.11。
华夏上证50ETF期权备兑开仓策略：华夏上证50ETF本周收益为0.69%，卖出2.5%虚值认购期权的华夏上证50ETF期权备兑开仓组合收益为0.72%，卖出5.0%虚值认购期权的备兑开仓组合收益为0.7%，卖出7.5%虚值认购期权的备兑开仓组合收益为0.7%。
华夏上证50ETF期权卖出认沽策略：华夏上证50ETF本周收益为0.69%，卖出0.0%虚值认沽期权的华夏上证50ETF期权卖出认沽组合收益为0.77%，卖出2.5%虚值认沽期权的卖出认沽组合收益为0.77%，卖出5.0%虚值认沽期权的卖出认沽组合收益为0.57%，卖出7.5%虚值认沽期权的卖出认沽组合收益为0.15%。
华夏上证50ETF期权保护性看跌策略：华夏上证50ETF本周收益为0.69%，买入0.0%虚值认沽期权的华夏上证50ETF期权保护性认沽组合收益为-0.02%，买入2.5%虚值认沽期权的保护性认沽组合收益为0.18%，买入5.0%虚值认沽期权的保护性认沽组合收益为0.61%，买入7.5%虚值认沽期权的保护性认沽组合收益为0.65%。
风险提示：市场系统性风险以及政策变动风险会对策略表现产生较大影响。 |
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