量化选股周报2022.02.11-2022.02.18

【内容提要】

多因子组合表现。上周（2022年2月11日至2022年2月18日，下同），进取组合、平衡组合的周收益率分别为4.61%、4.65%；同期，主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率分别为0.63%、1.08%、1.33%、3.10%。上周，进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为3.27%、3.32%。
 
      指数增强组合方面，上周沪深300增强组合收益率为1.47%，同期沪深300指数收益率为1.08%，超额收益为0.39%；中证500增强组合收益率为1.64%，同期中证500指数收益率为1.33%，超额收益为0.31%。
 
      基金重仓股组合表现。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为1.53%，同期股票型基金总指数收益率为0.21%，超额收益为1.32%。2022年2月以来（2021年1月28日至2022年2月18日，下同），组合累计收益率为1.81%，超额收益为0.37%。2022年以来（2021年12月31日至2022年2月18日，下同），组合累计收益率为-12.27%，超额收益为-4.97%。
 
      类专精特新优选组合表现。上周，类专精特新优选组合的周收益率为4.35%，同期中证1000指数收益率为3.10%，超额收益为1.25%。2022年2月以来，组合累计收益率为0.53%，超额收益为-3.47%。2022年以来，组合累计收益率为-9.97%，超额收益为-0.50%。
 
      盈利、增长、现金流三者兼优组合表现。上周，盈利、增长、现金流三者兼优组合的周收益率为3.66%，同期沪深300指数收益率为1.08%，超额收益为2.58%。2022年2月以来，组合累计收益率为8.82%，超额收益为6.90%。2022年以来，组合累计收益率为-1.38%，超额收益为4.47%。
 
      Smart-Beta单因子组合表现。上周，市值多头组合收益率为2.84%，空头组合收益率为1.60%，多头组合相对空头组合的超额收益为1.24%；价值多头组合收益率为1.29%，空头组合收益率为3.00%，多头组合相对空头组合的超额收益为-1.71%；反转多头组合收益率为3.30%，空头组合收益率为1.29%，多头组合相对空头组合的超额收益为2.01%。
 
      因子多空收益：小市值、高估值股票占优，反转因子提供正收益。风格类因子方面，小市值股票优于大市值股票，高估值股票优于低估值股票。而技术类因子方面，低涨幅股票超额收益为正。
 
      风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。