小盘成长组合本周相对微盘股指数超额2.2%——量化选股周报（2023.12.01-2023.12.08）

【内容提要】

多因子组合表现。上周（2023年12月1日至2023年12月8日，下同），进取组合、平衡组合的周收益率分别为-2.99%、-3.02%；同期，主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率分别为-2.99%、-2.40%、-1.24%、-2.07%。上周，进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为-1.75%、-1.79%。
 
      指数增强组合方面，上周沪深300增强组合收益率为-1.66%，同期沪深300指数收益率为-2.40%，超额收益为0.73%；中证500增强组合收益率为-1.26%，同期中证500指数收益率为-1.24%，超额收益为-0.02%；中证1000增强组合收益率为-1.65%，同期中证1000指数收益率为-2.07%，超额收益为0.42%。
 
      基金重仓股组合表现。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为-2.92%，同期股票型基金总指数收益率为-2.13%，超额收益为-0.79%。2023年12月以来（2023年11月30日至2023年12月8日，下同），组合累计收益率为-3.55%，超额收益为-1.42%。2023年以来（2022年12月30日至2023年12月8日，下同），组合累计收益率为-19.54%，超额收益为-10.09%。
 
      盈利、增长、现金流三者兼优组合表现。上周，盈利、增长、现金流三者兼优组合的周收益率为-3.74%，同期沪深300指数收益率为-2.40%，超额收益为-1.34%。2023年12月以来，组合累计收益率为-5.04%，超额收益为-2.27%。2023年以来，组合累计收益率为-13.16%，超额收益为-0.96%。
 
      有基本面支撑的低估值组合表现。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为-1.77%，同期沪深300指数收益率为-2.40%，超额收益为0.63%。2023年12月以来，组合累计收益率为-1.15%，超额收益为1.62%。2023年以来，组合累计收益率为11.85%，超额收益为24.04%。
 
      上周，GARP组合的周收益率为-2.06%，同期沪深300指数收益率为-2.40%，超额收益为0.34%。2023年12月以来，组合累计收益率为-1.84%，超额收益为0.93%。2023年以来，组合累计收益率为17.43%，超额收益为29.62%。
 
      小盘价值优选组合表现。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2的周收益率分别为-1.44%、-0.96%；同期，微盘股指数收益率为-2.71%。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2相对微盘股指数超额收益分别为1.27%、1.75%。2023年12月以来，两个组合累计收益率分别为-0.42%、-0.13%，超额收益分别为1.89%、2.18%。2023年以来，两个组合累计收益率分别为17.94%、38.89%，超额收益分别为-27.13%、-6.19%。
 
      小盘成长组合表现。上周，小盘成长组合的周收益率为-0.47%，同期微盘股指数收益率为-2.71%，超额收益为2.24%。2023年12月以来，组合累计收益率为1.40%，超额收益为3.70%。2023年以来，组合累计收益率为38.77%，超额收益为-6.30%。
 
      单因子表现。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票，高估值股票优于低估值股票。技术类因子方面，低波动率、低换手率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高增长、高预期净利润调整股票超额收益为正。
 
      风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。

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