小盘成长组合YTD收益逼近40%——量化选股周报（2023.11.24-2023.12.01）

【内容提要】

多因子组合表现。上周（2023年11月24日至2023年12月1日，下同），进取组合、平衡组合的周收益率分别为3.26%、1.39%；同期，主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率分别为-1.63%、-1.56%、-0.06%、0.24%。上周，进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为3.32%、1.46%。
 
      指数增强组合方面，上周沪深300增强组合收益率为-0.73%，同期沪深300指数收益率为-1.56%，超额收益为0.83%；中证500增强组合收益率为0.60%，同期中证500指数收益率为-0.06%，超额收益为0.67%；中证1000增强组合收益率为0.04%，同期中证1000指数收益率为0.24%，超额收益为-0.20%。
 
      基金重仓股组合表现。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为-1.44%，同期股票型基金总指数收益率为-1.62%，超额收益为0.18%。2023年12月以来（2023年10月31日至2023年12月1日，下同），组合累计收益率为-0.65%，超额收益为-0.65%。2023年以来（2022年12月30日至2023年12月1日，下同），组合累计收益率为-17.12%，超额收益为-9.64%。
 
      盈利、增长、现金流三者兼优组合表现。上周，盈利、增长、现金流三者兼优组合的周收益率为-1.44%，同期沪深300指数收益率为-1.56%，超额收益为0.12%。2023年12月以来，组合累计收益率为-1.35%，超额收益为-0.97%。2023年以来，组合累计收益率为-9.79%，超额收益为0.25%。
 
      有基本面支撑的低估值组合表现。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为-1.15%，同期沪深300指数收益率为-1.56%，超额收益为0.41%。2023年12月以来，组合累计收益率为0.63%，超额收益为1.02%。2023年以来，组合累计收益率为13.86%，超额收益为23.90%。
 
      上周，GARP组合的周收益率为0.34%，同期沪深300指数收益率为-1.56%，超额收益为1.90%。2023年12月以来，组合累计收益率为0.23%，超额收益为0.61%。2023年以来，组合累计收益率为19.89%，超额收益为29.93%。
 
      小盘价值优选组合表现。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2的周收益率分别为1.02%、0.67%；同期，微盘股指数收益率为1.05%。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2相对微盘股指数超额收益分别为-0.03%、-0.38%。2023年12月以来，两个组合累计收益率分别为1.04%、0.84%，超额收益分别为0.63%、0.42%。2023年以来，两个组合累计收益率分别为19.67%、40.23%，超额收益分别为-29.45%、-8.89%。
 
      小盘成长组合表现。上周，小盘成长组合的周收益率为1.51%，同期微盘股指数收益率为1.05%，超额收益为0.46%。2023年12月以来，组合累计收益率为1.87%，超额收益为1.46%。2023年以来，组合累计收益率为39.42%，超额收益为-9.69%。
 
      单因子表现。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票，高估值股票优于低估值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高预期净利润调整股票超额收益为正。
 
      风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。

登录“e海智研”查看研报https://irs.haitong.com（白名单手机验证码登录）

小盘成长组合YTD收益逼近40%——量化选股周报（2023.11.24-2023.12.01）.pdf