小盘价值优选组合2累计收益44.8%——量化选股周报（2023.12.08-2023.12.15）

【内容提要】

多因子组合表现。上周（2023年12月8日至2023年12月15日，下同），进取组合、平衡组合的周收益率分别为2.26%、2.96%；同期，主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率分别为-1.59%、-1.70%、-0.88%、-0.86%。上周，进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为3.14%、3.83%。
 
      指数增强组合方面，上周沪深300增强组合收益率为-1.27%，同期沪深300指数收益率为-1.70%，超额收益为0.44%；中证500增强组合收益率为0.16%，同期中证500指数收益率为-0.88%，超额收益为1.03%；中证1000增强组合收益率为0.43%，同期中证1000指数收益率为-0.86%，超额收益为1.29%。
 
      基金重仓股组合表现。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为-1.02%，同期股票型基金总指数收益率为-0.42%，超额收益为-0.60%。2023年12月以来（2023年11月30日至2023年12月15日，下同），组合累计收益率为-4.54%，超额收益为-2.00%。2023年以来（2022年12月30日至2023年12月15日，下同），组合累计收益率为-20.37%，超额收益为-10.53%。
 
      盈利、增长、现金流三者兼优组合表现。上周，盈利、增长、现金流三者兼优组合的周收益率为-4.43%，同期沪深300指数收益率为-1.70%，超额收益为-2.73%。2023年12月以来，组合累计收益率为-9.25%，超额收益为-4.82%。2023年以来，组合累计收益率为-17.01%，超额收益为-3.32%。
 
      有基本面支撑的低估值组合表现。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为2.24%，同期沪深300指数收益率为-1.70%，超额收益为3.94%。2023年12月以来，组合累计收益率为1.06%，超额收益为5.49%。2023年以来，组合累计收益率为14.35%，超额收益为28.04%。
 
      上周，GARP组合的周收益率为2.66%，同期沪深300指数收益率为-1.70%，超额收益为4.36%。2023年12月以来，组合累计收益率为0.78%，超额收益为5.20%。2023年以来，组合累计收益率为20.55%，超额收益为34.24%。
 
      小盘价值优选组合表现。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2的周收益率分别为4.08%、4.23%；同期，微盘股指数收益率为2.66%。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2相对微盘股指数超额收益分别为1.42%、1.57%。2023年12月以来，两个组合累计收益率分别为3.65%、4.10%，超额收益分别为3.35%、3.81%。2023年以来，两个组合累计收益率分别为22.75%、44.76%，超额收益分别为-26.18%、-4.17%。
 
      小盘成长组合表现。上周，小盘成长组合的周收益率为1.21%，同期微盘股指数收益率为2.66%，超额收益为-1.45%。2023年12月以来，组合累计收益率为2.63%，超额收益为2.33%。2023年以来，组合累计收益率为40.45%，超额收益为-8.48%。
 
      单因子表现。上周，风格类因子方面，小市值股票优于大市值股票，低估值股票优于高估值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高预期净利润调整股票超额收益为正。
 
      风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。

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