高盈利类策略表现突出——量化选股周报(2024.03.08--2024.03.15)

【内容提要】

多因子组合表现。上周（2024年3月8日至2024年3月15日，下同），进取组合、平衡组合的周收益率分别为3.13%、2.16%；同期，主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率分别为0.04%、0.71%、1.95%、3.45%。上周，进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为1.18%、0.21%。
 
      指数增强组合方面，上周沪深300增强组合收益率为0.09%，同期沪深300指数收益率为0.71%，超额收益为-0.62%；中证500增强组合收益率为0.71%，同期中证500指数收益率为1.95%，超额收益为-1.25%；中证1000增强组合收益率为2.59%，同期中证1000指数收益率为3.45%，超额收益为-0.86%。
 
      基金重仓股组合表现。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为-0.68%，同期股票型基金总指数收益率为1.43%，超额收益为-2.11%。2024年3月以来（2024年2月29日至2024年3月15日，下同），组合累计收益率为1.80%，超额收益为-0.23%。2024年以来（2023年12月29日至2024年3月15日，下同），组合累计收益率为10.18%，超额收益为10.17%。
 
      盈利、增长、现金流三者兼优组合表现。上周，盈利、增长、现金流三者兼优组合的周收益率为6.24%，同期沪深300指数收益率为0.71%，超额收益为5.53%。2024年3月以来，组合累计收益率为3.74%，超额收益为2.21%。2024年以来，组合累计收益率为0.50%，超额收益为-3.55%。
 
      有基本面支撑的低估值组合表现。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为2.96%，同期沪深300指数收益率为0.71%，超额收益为2.26%。2024年3月以来，组合累计收益率为3.38%，超额收益为1.85%。2024年以来，组合累计收益率为2.96%，超额收益为-1.09%。
 
      上周，GARP组合的周收益率为4.89%，同期沪深300指数收益率为0.71%，超额收益为4.18%。2024年3月以来，组合累计收益率为8.08%，超额收益为6.55%。2024年以来，组合累计收益率为10.39%，超额收益为6.34%。
 
      小盘价值优选组合表现。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2的周收益率分别为5.22%、4.79%；同期，微盘股指数收益率为7.16%。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2相对微盘股指数超额收益分别为-1.94%、-2.37%。2024年3月以来，两个组合累计收益率分别为6.17%、5.94%，超额收益分别为-2.76%、-3.00%。2024年以来，两个组合累计收益率分别为-14.49%、-15.16%，超额收益分别为3.71%、3.04%。
 
      小盘成长组合表现。上周，小盘成长组合的周收益率为5.70%，同期微盘股指数收益率为7.16%，超额收益为-1.46%。2024年3月以来，组合累计收益率为9.18%，超额收益为0.25%。2024年以来，组合累计收益率为-11.62%，超额收益为6.58%。
 
      单因子表现。上周，风格类因子方面，小市值股票优于大市值股票，高估值股票优于低估值股票。技术类因子方面，低涨幅、低换手率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高盈利、高增长、高预期净利润调整股票超额收益为负。
 
      风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。

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