小市值回撤，独门重仓股组合获正收益——量化选股周报（2024.04.03-2024.04.12）

【内容提要】

多因子组合表现。上周（2024年4月3日至2024年4月12日，下同），进取组合、平衡组合的周收益率分别为-8.78%、-7.22%；同期，主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率分别为-2.31%、-2.58%、-1.81%、-2.95%。上周，进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为-6.97%、-5.41%。
 
      指数增强组合方面，上周沪深300增强组合收益率为-2.71%，同期沪深300指数收益率为-2.58%，超额收益为-0.13%；中证500增强组合收益率为-1.21%，同期中证500指数收益率为-1.81%，超额收益为0.60%；中证1000增强组合收益率为-1.21%，同期中证1000指数收益率为-2.95%，超额收益为1.74%。
 
      基金重仓股组合表现。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为1.24%，同期股票型基金总指数收益率为-2.20%，超额收益为3.44%。2024年4月以来（2024年3月29日至2024年4月12日，下同），组合累计收益率为2.41%，超额收益为3.13%。2024年以来（2023年12月29日至2024年4月12日，下同），组合累计收益率为14.23%，超额收益为17.00%。
 
      盈利、增长、现金流三者兼优组合表现。上周，盈利、增长、现金流三者兼优组合的周收益率为-6.73%，同期沪深300指数收益率为-2.58%，超额收益为-4.15%。2024年4月以来，组合累计收益率为-4.88%，超额收益为-3.13%。2024年以来，组合累计收益率为-7.49%，超额收益为-8.79%。
 
      有基本面支撑的低估值组合表现。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为-0.96%，同期沪深300指数收益率为-2.58%，超额收益为1.62%。2024年4月以来，组合累计收益率为1.70%，超额收益为3.44%。2024年以来，组合累计收益率为6.61%，超额收益为5.30%。
 
      上周，GARP组合的周收益率为-1.21%，同期沪深300指数收益率为-2.58%，超额收益为1.37%。2024年4月以来，组合累计收益率为1.64%，超额收益为3.38%。2024年以来，组合累计收益率为13.81%，超额收益为12.51%。
 
      小盘价值优选组合表现。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2的周收益率分别为-3.17%、-2.70%；同期，微盘股指数收益率为-5.55%。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2相对微盘股指数超额收益分别为2.39%、2.85%。2024年4月以来，两个组合累计收益率分别为0.07%、0.71%，超额收益分别为3.03%、3.67%。2024年以来，两个组合累计收益率分别为-10.69%、-13.09%，超额收益分别为6.84%、4.44%。
 
      小盘成长组合表现。上周，小盘成长组合的周收益率为-3.46%，同期微盘股指数收益率为-5.55%，超额收益为2.09%。2024年4月以来，组合累计收益率为-1.62%，超额收益为1.34%。2024年以来，组合累计收益率为-11.28%，超额收益为6.25%。
 
      单因子表现。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票，低估值股票优于高估值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为正。基本面因子方面，高盈利、高增长、高预期净利润调整股票超额收益为正。
 
      风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。

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