量化选股周报2023.09.01-2023.09.08

【内容提要】

多因子组合表现。上周（2023年9月1日至2023年9月8日，下同），进取组合、平衡组合的周收益率分别为0.33%、1.54%；同期，主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率分别为-0.49%、-1.36%、-0.73%、-0.08%。上周，进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为1.07%、2.28%。
 
      指数增强组合方面，上周沪深300增强组合收益率为-0.94%，同期沪深300指数收益率为-1.36%，超额收益为0.42%；中证500增强组合收益率为-0.53%，同期中证500指数收益率为-0.73%，超额收益为0.21%；中证1000增强组合收益率为0.67%，同期中证1000指数收益率为-0.08%，超额收益为0.75%。  
 
      基金重仓股组合表现。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为-0.67%，同期股票型基金总指数收益率为-1.11%，超额收益为0.44%。2023年9月以来（2023年8月31日至2023年9月8日，下同），组合累计收益率为-0.05%，超额收益为0.81%。2023年以来（2022年12月30日至2023年9月8日，下同），组合累计收益率为-11.77%，超额收益为-8.02%。
 
      盈利、增长、现金流三者兼优组合表现。上周，盈利、增长、现金流三者兼优组合的周收益率为-1.75%，同期沪深300指数收益率为-1.36%，超额收益为-0.39%。2023年9月以来，组合累计收益率为-0.77%，超额收益为-0.10%。2023年以来，组合累计收益率为-8.77%，超额收益为-5.37%。
 
      有基本面支撑的低估值组合表现。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为-1.14%，同期沪深300指数收益率为-1.36%，超额收益为0.22%。2023年9月以来，组合累计收益率为-0.07%，超额收益为0.60%。2023年以来，组合累计收益率为13.09%，超额收益为16.49%。
 
      上周，GARP组合的周收益率为-0.95%，同期沪深300指数收益率为-1.36%，超额收益为0.41%。2023年9月以来，组合累计收益率为-0.33%，超额收益为0.34%。2023年以来，组合累计收益率为19.04%，超额收益为22.44%。
 
      小盘价值优选组合表现。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2的周收益率分别为-0.03%、2.35%；同期，微盘股指数收益率为0.50%。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2相对微盘股指数超额收益分别为-0.53%、1.85%。2023年9月以来，两个组合累计收益率分别为-0.03%、3.04%，超额收益分别为-0.64%、2.43%。2023年以来，两个组合累计收益率分别为16.15%、31.23%，超额收益分别为-18.57%、-3.49%。
 
      小盘成长组合表现。上周，小盘成长组合的周收益率为-0.70%，同期微盘股指数收益率为0.50%，超额收益为-1.20%。2023年9月以来，组合累计收益率为0.17%，超额收益为-0.44%。2023年以来，组合累计收益率为32.65%，超额收益为-2.07%。
 
      单因子表现。上周，风格类因子方面，小市值股票优于大市值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高盈利、高增长、高预期净利润调整股票超额收益为负。
 
      风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。

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