海通证券

近日,行业龙头海通证券半年业绩报告出炉。2018 年上半年海通证券实现营业收入109.4 亿元,归属于母公司净利润30.3 亿元;资产总额5732 亿元,比上年度增长了7.2%虽然营业收入和净利润同比均有所下降,但在行业景气度差,券商普遍承受压力的情况下,海通证券的业绩可谓可圈可点,主要财务指标和业务指标均排名行业前列。

聚焦主业,践行金融供给侧改革

十九大报告指出,深化金融体制改革,增强金融服务实体经济能力,提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展。相关领导的话语为新时代中国特色社会主义的金融建设铺平了道路,也为券商行业的供给侧改革指明了方向。2018年上半年,在国内严监管、降杠杆、促开放、稳中求进的发展态势以及国际复杂多变的政治经济形势下,海通证券抓住机遇迎接挑战,做大做强资本中介业务的传统优势、以融资租赁业务的差异化优势以及境外业务的先发优势,持续推进金融供给侧改革和创新,巩固了传统业务市场地位,取得了较好的经营成果。事实上,公司各项业务占比合理。

1. 主业财富管理占比总业务40%2018 年上半年,公司股票、基金交易金额51,546 亿元,同比增加9.6%。公司客户数保持稳定增长态势,上半年新开客户80.5 万户,总客户数1153 万户,公司净新增一码通账户市场份额为11.8%

2. 投资银行业务占比总业务13%。公司在巩固传统优势的同时,加强对创新项目的拓展,储备了包括“四新”企业在内的超过100 家股权融资项目。公司上半年企业债承销家数排名第1,承销金额排名第2;公司债承销家数排名第5、承销金额排名第4;非金融企业债务融资工具在券商中只数和金额均排名第2 位。

3. 资产管理业务占比总业务9%在资管新规出台对国内资产管理行业产生深远影响、资管机构竞争愈发激烈之际,海通证券的资管业务仍保持行业前列。截至6 月末,公司资产管理业务管理总规模为1.03 万亿元。海通资管受托资金规模3148 亿元,其中主动管理规模892 亿元,同比增长10%,主动管理能力进一步提升。在资产管理总规模下降的同时,资产管理业务净收入同比增长17%

4. 交易及机构业务占比总业务7%公司固定收益自营趋势投资采取加强低风险债券和高收益债券的杠杆型配置策略, 有序开展国债期货套利、货币市场套利和利率互换业务,黄金租赁与黄金自营交易业务平稳发展。2018 上半年,公司PB 业务总体规模达到5313 亿元,托管规模1798 亿元,较去年末增长22.5%;公司提供服务的私募客户总数达到2060 家。

5. 融资租赁业务占比总业务12%截至6 月末,公司租赁业务总资产增加38%,营业收入增加33%,海通恒信总资产达到700 亿元。

加快金融服务贸易发展,助力“一带一路”建设

长期以来,我国金融服务贸易呈现结构简单,其他服务占比较低的特点。我国金融服务贸易结构非常不平衡,金融服务贸易中的保险服务贸易占据着主导地位,以银行服务贸易和证券服务贸易为代表的其他金融服务贸易发展规模较校有关资料显示,我国金融服务贸易存在逆差,且数额相对较大。我国金融服务贸易总量的增长还是以进口增加为主,出口贡献相对较少,致使逆差逐步扩大。随着我国世界第二大经济体的地位不断巩固,金融服务贸易的供给和需求矛盾日趋激化,这就促使着券商等金融行业供给侧改革步伐的不断加快。

值得一提的是,海通证券一直注重开拓海外市场,为我国和其他国家金融服务贸易的往来默默耕耘,也为“一带一路”的建设添砖加瓦。目前,公司海外业务占比已经达到了18%,比去年同期增长了3%

1. 境外股权融资方面,上半年公司在香港地区IPO 项目个数排名香港所有投行第3,项目金额5.93 亿美元;按香港地区股权融资项目个数计算,公司在香港所有投行中名列第五,项目金额10.86 亿美元。公司在美国市场拓展取得突破,以联席账簿管理人角色协助中国第三大课外教育服务提供商朴新教育,完成于纽约证券交易所的公开发行上市,公司投行品牌影响力进一步提升。

2. 顺利完成一带一路ABS 等创新型债券品种的发行和欧洲及拉美市场并购融资项目,对“一带一路”沿线国家的项目拓展正有序推进,帮助中国葛洲坝集团海外投资有限公司完成了对巴西圣保罗市的圣诺伦索供水系统公司SistemaProdutor Sao Lourenco 的收购。

3. 在境外资产管理方面,公司境外资产管理业务规模约81 亿美元。海通国际证券旗下两只基金的累计回报率在同类基金产品中均名列第一,四只基金名列前三,获《亚洲投资者》颁发“最佳中国离岸地区基金公司”和亚太区“最佳业务拓展团队”奖项。

4. 交易业务方面,海通国际证券继续保持在亚洲市场债券做市与交易的领先地位,目前做市交易涵盖了大部分的亚洲离岸债券市场,双边报价债券数量超过1400 只,已成为香港最大的固收做市商之一、亚太区信用债重要定价者之一。

5. 机构业务方面,公司研究覆盖中国大陆、香港地区、澳门地区、台湾地区、美国、日本、印度及韩国的上市公司,积极深化并拓展境内外客户群体。服务继续保持市场领先优势,拥有较强的市场影响力,报告质量得到市场广泛认可。

布局金融科技产业,反哺业务发展

科技金融主要是指科技产业与金融产业的融合。目前,科技金融领域应用最广的技术主要包括大数据、云计算、人工智能、区块链等,这些技术重塑了传统金融的业务运作模式和流程,衍生出新的产品及服务。互联网金融、金融科技的广泛运用对财富管理业务产生了深刻影响。与此同时,国内高净值人群数量及资产规模不断增加也将进一步推动行业向更加智能的财富管理业务转型。报告期内,公司继续推进分支机构改革转型,以客户为中心,大力发展互联网金融和人工智能投顾业务,取得了不俗的成绩。

互联网金融方面,公司继续推进e 海通财金融服务平台功能的完善和优化。新上线智能账户分析、智能提醒、通财钱包、智能选股、期权行情交易等功能,以及个股三分钟、数据中心、海通研究员研报、“问董秘”等服务,优化了包括行情、交易、自选股、资金持仓等在内的数据与体验;加强市场异动等短快讯推送、热点事件解读、专题内容分析以及外部合作等内容运营;e 海通财获得新浪财经颁发的券商APP 风云榜“年度十佳APP”和“最具创意APP”,证券日报颁发的“2017 年度最佳智能券商”,第三方评测机构猎豹大数据颁发的“2017 年度最佳证券交易APP”等奖项。截至6 月末,e 海通财APP 累计装机量达到2133 万户,APP 交易净佣金贡献占比达到56%

随着证券公司分类评级结果的出炉,海通证券一如既往保持AA 级评级,处于行业领头地位。未来一年内,龙头券商仍将在传统业务开展、创新业务申请、营业部设立、投保基金上交额、风险资本准备计算等诸多方面获益。随着场外个股期权交易商分级落地等一系列利好头部券商政策的出台,头部券商的优势将逐步体现。海通证券也势必将在金融供给侧改革上不断发力,在服务于实体经济层面前景可期!

 

关闭
海通证券

股市有风险,入市需谨慎 中国证券监督管理委员会核准海通证券网上证券委托业务资格 ©2003-2016海通证券股份有限公司 版权所有 沪ICP备06059186号-1